Impozit pe dividende din străinătate 2027: 16%, credit fiscal și D212

Dacă ești rezident fiscal în România și primești dividende de la companii sau fonduri din străinătate, le declari în Declarația Unică (D212) și plătești impozitul până pe 25 mai a anului următor (art. 130 alin. (4), art. 122 alin. (3) și art. 123 alin. (7) Cod fiscal). Impozitul se calculează pe dividendul brut, cu cota de 16% pentru dividendele distribuite din 2026 și 10% pentru cele din 2025. Din el scazi impozitul deja reținut în țara sursei, ca credit fiscal extern, dar nu mai mult decât impozitul datorat în România, separat pe fiecare țară.

Pentru majoritatea investitorilor cu acțiuni americane, schimbarea este simplă: în 2025, cei 10% reținuți în SUA acopereau tot impozitul românesc. Pentru dividendele din 2026, impozitul românesc este 16%, deci mai ai de plătit 6% în D212 depusă în 2027.

Cine declară dividende din străinătate

Declari în D212 dacă ai încasat dividende de la o companie sau un fond cu sediul în afara României, indiferent prin ce broker: Interactive Brokers, Trading 212, eToro, Revolut, XTB sau altul. Brokerul străin nu reține impozit românesc, iar impozitul reținut în străinătate nu este impozit final în România.

Nu declari pentru impozit dividendele de la companii românești: compania plătitoare reține impozitul de 16% (10% pentru 2025), iar acesta este final (art. 97 alin. (7) și art. 122 alin. (6) lit. a)). Ele contează totuși pentru CASS. Dacă împreună cu celelalte venituri din investiții ajungi la plafonul CASS, depui D212 pentru contribuții (art. 122 alin. (7)).

Cât impozit plătești

Cota de 16% se aplică dividendelor distribuite începând cu 1 ianuarie 2026 (art. VII alin. (1) lit. c) din Legea 141/2025). Pentru dividendele din străinătate, cota se aplică prin art. 130 alin. (2): venitul din străinătate se impozitează după regulile categoriei din care face parte, ca și cum ar fi fost obținut în România.

Creditul fiscal extern: cum scazi impozitul plătit în străinătate

Țara companiei reține de obicei un impozit înainte să primești dividendul. Ca să nu plătești de două ori, România îți permite să scazi acel impozit din impozitul românesc (art. 131). Creditul se acordă doar dacă sunt îndeplinite toate condițiile (art. 131 alin. (3)):

• România are o convenție de evitare a dublei impuneri cu statul în care s-a plătit impozitul, iar convenția prevede metoda creditului;
• impozitul a fost efectiv plătit și poți dovedi asta cu un document de la autoritatea fiscală străină sau, dacă aceasta nu emite unul, de la plătitorul venitului ori de la agentul care a reținut impozitul (în practică, brokerul);
• venitul face parte din categoriile de venit din Codul fiscal (dividendele sunt venituri din investiții).

Limita. Creditul este egal cu impozitul plătit în străinătate, dar nu poate fi mai mare decât impozitul românesc pe acel venit. Se calculează pe fiecare țară și pe fiecare tip de venit (art. 131 alin. (4)). Diferența peste impozitul românesc nu se returnează și nu se reportează: o poți recupera doar de la statul sursei, dacă convenția îți permite.

Fără convenție, nu ai credit: plătești în România toată cota de 16%, iar impozitul străin rămâne un cost.

Conversia în lei

Dividendul brut și impozitul reținut se convertesc în lei la cursul de schimb mediu anual comunicat de BNR pentru anul în care ai încasat dividendul, pentru moneda în care a fost plătit (art. 131 alin. (6)). Pentru 2025, cursul mediu anual BNR USD/RON este 4,4705. Cursul mediu pentru 2026 se publică la începutul lui 2027, deci până atunci orice calcul pentru 2026 este o estimare.

Exemple cu cifre

Dividende încasate în 2026 (cota 16%)

Dividend brut echivalent cu 1.000 lei în fiecare caz:

În cazul fără W-8BEN și în cazul Germaniei, ai plătit în străinătate mai mult decât impozitul românesc. Cei 140 lei, respectiv 103,75 lei, nu se scad din alte impozite și nu se returnează prin D212. Poți încerca să recuperezi o parte de la statul sursei, după regulile convenției.

Dividend din SUA încasat în 2025 (cota 10%)

Același dividend încasat în 2026 ar avea un impozit românesc de 16%, deci ai plăti diferența de 6% din dividendul brut, convertit la cursul mediu BNR pentru 2026.

Ce este dividend și ce nu

Codul fiscal definește dividendul ca o distribuire în bani sau în natură făcută de o persoană juridică unui participant, ca urmare a deținerii de titluri de participare (art. 7 pct. 11). Nu sunt dividende, printre altele:

• acțiunile noi primite la o majorare de capital (de exemplu un „stock dividend” plătit în acțiuni noi);
• sumele primite la răscumpărarea acțiunilor proprii de către companie;
• distribuirile la lichidarea companiei;
• sumele returnate la o reducere de capital social;
• distribuirile de prime de emisiune.

Brokerii etichetează uneori aceste operațiuni drept „dividend” sau „distribution”. Verifică tipul operațiunii în extras înainte să o declari.

ETF-uri distribuitoare și acumulatoare

Câștigurile din deținerea de titluri de participare la organisme de plasament colectiv se consideră dividende și au același regim fiscal (art. 7 pct. 11 punctul (i) și art. 97 alin. (7)). Distribuțiile unui ETF distribuitor se declară deci ca dividende, cu 16% pentru cele din 2026.

Un ETF acumulator nu distribuie nimic: reinvestește veniturile în fond. Cât timp îl deții, nu ai un dividend de declarat. Când îl vinzi, câștigul se declară la câștiguri din transferul titlurilor de valoare. Codul fiscal nu spune explicit dacă un câștig din vânzarea unui ETF străin pe bursă intră la „câștiguri din deținerea de titluri de participare” sau la câștiguri de capital. FinOro îl tratează ca câștig de capital, ca majoritatea practicienilor. Detalii: Impozitul pe câștigurile de la bursă prin brokeri din străinătate.

Majoritatea ETF-urilor UCITS domiciliate în Irlanda plătesc distribuțiile fără impozit irlandez reținut. Impozitul reținut în SUA pe dividendele acțiunilor din portofoliul fondului rămâne la nivelul fondului și nu îți dă drept la credit fiscal.

Dividendele și CASS

Dividendele intră în calculul contribuției de asigurări sociale de sănătate (CASS), împreună cu câștigurile din acțiuni, dobânzile, crypto și chiriile. Dacă totalul anual atinge 6, 12 sau 24 de salarii minime brute pe țară, datorezi CASS calculată la plafonul respectiv (art. 170 alin. (2) și (4)).

Pentru dividende, legea spune că se iau în calcul „dividendele plătite, diminuate cu impozitul reținut” (art. 170 alin. (4) lit. d)). Nu este clar dacă la dividendele din străinătate se scade doar impozitul reținut în străinătate sau și impozitul plătit în România. FinOro adună momentan dividendul brut, varianta prudentă, care poate duce la un total ceva mai mare. Dacă ești aproape de un plafon, verifică încadrarea cu un consultant fiscal.

Dividendele de la companii românești, impozitate final la sursă, contează și ele pentru plafonul CASS (art. 122 alin. (7)).

Ce documente păstrezi

ANAF nu cere documente la depunerea D212, dar le poate cere la un control. Păstrează pentru fiecare an:

• raportul anual al brokerului cu dividendele brute, impozitul reținut și țara fiecărei companii (la IBKR, Activity Statement sau Flex Query; la Revolut, extrasul consolidat; la eToro, foaia Dividends din Account Statement);
• un document care dovedește impozitul reținut, emis de broker sau de plătitor, de exemplu formularul 1042-S pentru dividendele americane, dacă îl primești;
• formularul W-8BEN depus la broker, ca dovadă că ai cerut cota redusă din convenția cu SUA.

Cum declari în D212

1. Adună dividendele din toți brokerii pe fiecare țară a companiei plătitoare (nu țara bursei și nu țara brokerului)
2. Convertește dividendul brut și impozitul reținut la cursul mediu anual BNR al anului încasării, pentru fiecare monedă
3. Pentru fiecare țară, completează în D212 venitul brut, impozitul datorat în România, creditul fiscal extern și impozitul de plată
4. Depune declarația în Spațiul Privat Virtual de pe anaf.ro până pe 25 mai și plătește impozitul până la aceeași dată

Pas cu pas, cu tot formularul: Declarația Unică 2027: ghid D212 pentru investitori.

Greșeli frecvente

1. Dividendul net declarat ca venit. Se declară dividendul brut, iar impozitul reținut se scade separat.
2. „SUA a reținut deja, nu mai am ce plăti.” Pentru dividendele din 2026, cei 10% reținuți în SUA acoperă doar o parte din cei 16%.
3. Țara bursei în loc de țara companiei. Un ADR listat la New York al unei companii din Taiwan sau din Brazilia nu este un dividend din SUA.
4. Creditul mai mare decât impozitul românesc. Impozitul străin peste 16% nu se scade din alte venituri.
5. Distribuțiile ETF-urilor irlandeze uitate. Nu au impozit reținut, deci datorezi integral cei 16%.
6. Returnarea de capital declarată ca dividend. Verifică tipul operațiunii în extras.
7. Uitarea CASS. Dividendele se adună cu celelalte venituri din investiții pentru plafonul CASS.

Cum calculează FinOro dividendele pentru D212

1. Importă rapoartele de la toți brokerii (Import). FinOro preia dividendul brut, impozitul reținut și moneda fiecărei plăți
2. FinOro stabilește țara în care compania plătitoare are reședința fiscală: din alegerea ta, dintr-o listă de emitenți cunoscuți, din țara indicată de broker sau din codul ISIN
3. Convertește la cursul mediu anual BNR, aplică cota anului (16% pentru 2026), calculează creditul fiscal pentru fiecare plată și grupează rezultatele pe țări
4. În Raport fiscal primești sumele pe țări și fișierul D212 XML, pe care îl imporți în formularul web ANAF

Ce trebuie să știi:

• Creditul fiscal se limitează la fiecare plată, nu pe totalul anual al țării, cum a confirmat consultantul nostru fiscal. Diferențele față de un calcul pe totalul anual sunt de obicei de câțiva bani.
• Dacă pentru un dividend nu se cunoaște țara, FinOro nu îi acordă credit fiscal și nu generează D212 până nu alegi țara cu Setează țara în Raport fiscal. Se întâmplă mai des la dividendele non-americane din XTB.
• Plățile primite în locul dividendului când acțiunile tale sunt împrumutate (de exemplu „Payment in Lieu” la Interactive Brokers) sunt tratate ca dividende. Încadrarea lor în România nu este clarificată; cere părerea unui consultant fiscal dacă sumele sunt mari.
• Pentru CASS, FinOro adună dividendul brut (vezi secțiunea despre CASS).

Ghiduri pe brokeri: Interactive Brokers, Trading 212, eToro, Revolut.